Статистический и вероятностный анализ FOREX - 15 апреля 2016 года

статья Глеб Кабанов доллар США новозеландский доллар вероятности форекс технический анализ вероятностный анализ FOREX

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Пока на рынках ломались копья относительно того, сможет ли евро пройти отметку 1.15, и как глубоко может опуститься пара с японской иеной. Доллар США, потихоньку стал заявлять свои права на жизненное пространство, предполагающие возврат курса к средним значениям на всех старших таймах. Это нашло свое отражение и в матрице распределения вероятности, где перед началом текущей недели можно было наблюдать не только перепроданность курса доллара, но и перекупленность курса евро - окрасивших ячейки в пурпурный и зеленый цвета (рис.1). Такая цветовая гамма, предполагала, что доллар, евро, а также другие валютные пары достигли «относительной перекупленности – перепроданности» и их дальнейшее продвижение в прежнем направлении связано с определенными трудностями, и будет, как минимум притормаживать, и как максимум стремится к перемене направления движения на данном временном отрезке.

Текущие данные цен закрытия, расположенные в ячейках матрицы, указывали на то, что по состоянию на конец прошлой недели, курс доллара снизился, а курс евро и швейцарского франка, наоборот, выросли на величину около полутора процентов. В это время японская иена укрепилась по отношению к доллару на 3.8%, что, как отмечалось мной ранее, в предыдущих статьях, было несколько неожиданным не только для меня, но и большинства участников финансовых рынков, в том числе, и для Банка Японии. Все остальные валютные пары показали разнонаправленные отклонения на незначительные величины, как бы подтверждая  сомнения рынка относительно их дальнейших перспектив.

Как обычно, позиции трейдеров ритейла, направленные против тренда, увеличивались по мере его развития, и выросли до критических значений практически по всем валютным парам, за исключением новозеландского доллара, который наверстывал упущенное уже на этой неделе, но вот будет ли оправдана тактика открытия позиций, мы узнаем уже вскоре. Пока же в большинстве валютных пар развивается фаза предшествующая развороту тенденции, которую так ненавидят среднесрочники, но как долго она будет длиться, известно только Его Величеству Рынку.

рис.1: Матрица распределения вероятности на рынке ФОРЕКС

Статистический анализ курса доллара США

На недельном тайме, индекс доллара США - USDXнаходится в нисходящей тенденции, продолжая цикл возврата к среднему значению – 91.40, начатый в декабре прошлого года. Но на этой неделе, курс достиг значимой поддержки расположенной на отметке 93.75, которая является для доллара непреодолимым препятствием, начиная с января 2014 года. В свою очередь, наличие данной поддержки, в отсутствии серьезных фундаментальных факторов способных продавить курс вниз, предполагает возможность восстановления курса доллара, перед тем, как он вновь продолжит свое снижение. Значимым фундаментальным фактором, который мог бы привести к преодолению индексом уровня 93.75, могло бы стать объявленное решение ФРС снизить темпы повышения ставки, однако текущее заседание ФРС пройдет без пресс-конференции, и скорее всего, в коммюнике по итогам заседания Комитет ограничится констатацией уже известных фактов. Более подробная информация о прениях сторон поступит только после публикации протоколов, которая состоится через три недели, т.е. в середине мая, но и там, с большой долей вероятности, рынки не найдут ответа на интересующие их вопросы.

Предыдущая попытка восстановления курса, предпринятая долларом США в середине марта, окончилась безрезультатно, после чего последовало дальнейшее снижение USDX, которое на дневном тайм фрейме привело к выполнению большинства целей, определенных как статистически, так и другими методами технического анализа. В результате, доллар США подошел к нижней границе диапазона нормальных значений [-1σ;+1σ], но не смог его преодолеть,  и после нескольких дней нахождения в диапазоне  вновь вернулся обратно, чему способствовало расхождение доллара с товарными ценами – золотом и нефтью.

Текущее восстановление индекса доллара США происходит в полном соответствии с образованным гармоническим паттерном «Bullish Alt 3 Drivers 8/13», и предполагает восстановление цены к среднему значению, расположенному в зоне  уровня 97, который по совместительству также является главной поддержкой – сопротивлением.  Это, дает все основания предполагать рост курса на два с половиной  – три процента от текущего значения 94.70 до  97.50 (рис.2). С большей уверенностью о развитии данного сценария можно будет заявить после того как цена закроется за уровнем 21 EMA, но в данный момент этого, пока не произошло.

рис.2: Восстановление доллара США предполагает цель в районе 97.50.

Ситуация на четырехчасовом тайме выглядит менее однозначной, и не исключает варианта того, что прежде чем начать процесс восстановления описанный в рамках гипотезы развития ситуации на дневном тайме, доллар США предпримет еще один тест уровня 93.75, т.е. вновь снизится и попытается продавить данный уровень. Для этого с технической точки зрения есть некоторые предпосылки. В том числе местное расхождение доллара с нефтяными котировками, которые в последние несколько дней показывают стремительный рост на фоне ожиданий встречи в нефе-добывающих стран в Дохе, и с технической точки зрения, наличие гармонического паттерна «Bearish A Crab 8/13», эти предпосылки подтверждает (рис.3).

рис.3: Расхождение с нефтью и гармонический паттерн «Bearish A Crab» предполагают возможность снижения.

Как вариант развития событий, также нельзя исключать и возможность того, что вместо восстановления, доллар США, в ожидании решения Комитета по открытым рынкам ФРС США, заседание, которого пройдет 26-27 апреля, перейдет в структуру узкой консолидации в зоне значений 94.5 – 95.3. Таким образом,  анализируя данные по всем таймам ситуация с курсом доллара выглядит как начало среднесрочного восстановления по отношению к корзине иностранных валют, но как обычно имеет множество вариантов, особенно в краткосрочной перспективе: - «гладко было на бумаге, да забыли про овраги». Проецируя ситуацию на курс евро можно предположить, что наиболее вероятный сценарий развития событий - это постепенное снижение EUR/USD к уровню 1.08, но нельзя также исключать возможности ре-теста зоны значения 1.1475, и, или образования консолидации.

Анализ курса новозеландского доллара – NZD/USD

Новозеландский доллар, в конце марта – начале апреля, как и другие валюты, был достаточно активен, но бурный рост пары  был компенсирован не менее бурным снижением, которое затем переросло в еще одну попытку роста, также закончившуюся неудачно. В результате этого NZD/USD, на дневном таймеостался в зоне «нормальных значений» [-1σ;+1σ], и образовал разворотный паттерн «Bearish TOTAL28/13» (рис.4). Это предполагает возможность снижения пары к нижней границе диапазона [-1σ;+1σ] (0.64 – 0.70), в зону значения 0.64, что также подтверждается гипотезой предполагающей укрепление доллара США против корзины иностранных валют. Теоретически, при неблагоприятном раскладе, цена может достать «зону стоп-ордеров» в районе значения 0.72, но с учетом того, что цели движения 0.69 выполнены, можно предположить, что курс NZD/USD. с большей долей вероятности, среднесрочно будет снижаться. При этом трейдеры должны понимать, что реализация  сценария снижения к нижней границе диапазона «нормальных значений» может потребовать достаточно много времени.

рис.4: Паттерн «Berish TOTAL2»  предполагает разворот

Рис.5: Паттерн «Bearish TOTAL» предполагает разворот с целью на 0.6650

Характерно, что на четырех часовом тайме, в подтверждение разворота, также образовался разворотный паттерн «Bearish TOTAL 8/13». При том, что курс новозеландского доллара, в течение последних пары недель, предпринял две неудачные попытки закрепиться в зоне «относительно перекупленных» значений [+1σ;+2σ] (0.69-0.70), но не смог её преодолеть, вновь спустившись к «нормальным значениям» в зону [-1σ;+1σ] (0.67-0.69). Кроме этого NZD/USD закрылся за значением 21 EMA и в последствии подтвердил закрытие снизу (рис.5), чем еще раз недвусмысленно намекнул на свои намерения.

Такая динамика NZD/USD подтверждает гипотезу среднесрочного разворота данного актива и может быть использована для открытия коротких позиций с целями расположенными в зоне значения 0.6650 и стоп ордерами в районе уровня 0.6975, что позволит трейдеру не допустить просадки депозита в случае неблагоприятного сценария предусмотренного на дневном тайме. В тоже время, если гипотеза среднесрочного снижения, по мере развития ситуации, будет подтверждаться, это позволит совершить дополнения к открытой позиции с целями в районе  0.64.

Подводя итоги статистических и вероятностных процессов действующих на рынке ФОРЕКС, следует констатировать, что, несмотря на заседания центральных банков, которые состоятся уже вскоре,  на рынках, скорее всего, будет наблюдаться снижение волатильности, и образование консолидации в большинстве валютных пар. При этом, в ряде товарных валют в ближайшее время будут сформированы условия для открытия позиций в направлениях противоположных текущим тенденциям,  у которых есть шанс в последствии трансформироваться в среднесрочные тренды, что открывает для трейдеров интересные возможности для получения дохода. Неблагоприятным сценарием в данном случае следует считать дальнейшее ослабление курса доллара США, начиная от текущих значений, но такой сценарий, по моему мнению, менее вероятен, чем локальное укрепление курса доллара до конца II квартала 2016 года.

Глеб Кабанов

Коментарии отсутствуют

Написать коментарий

Вам следует Войти чтобы оставить свой коментарий.