Вероятностный и статистический анализ ФОРЕКС - 27 марта

Глеб Кабанов форекс евро Доллар США британский фунт статистический анализ форекс вероятностный анализ FOREX торговля на форекс курс доллара USDX индекс доллара EURUSD GBPUSD

Здравствуйте уважаемые коллеги. Март подходит к концу, и в свете многочисленных решений центральных банков можно проанализировать как изменилась матрица вероятностных и статистических процессов основных валютных пар на рынке FOREX, а также какие изменения ждут курсы иностранных валют в связи с положением котировок в вероятностном пространстве. Прежде всего, следует отметить, что по сравнению с началом марта, курсы долларов США и Канады, а также евро, на недельном тайм фрейме вернулись в зону  «нормальных значений» расположенную между [-1σ:+1σ] (рис.1). Это свидетельствует о продолжении попыток валютных курсов вернуться к средним величинам, которые для доллара США в настоящий момент расположены вокруг отметки 91.30, а у евро около уровня 1.1875. Однако не факт, что возврат к среднему на старшем тайме произойдет в ближайшее время, но точно можно констатировать, что иностранные валюты, за редким исключением, продолжают увеличиваться в своей стоимости по отношению к доллару США. Тенденция пока еще не набрала силу, и на недельном тайме котировки в большинстве случаев находятся в диапазонах, но предпосылки для разворота тенденций становятся все отчетливей, что впрочем не отменяет временных затрат на реализацию данного процесса. Другими словами восстановление котировок к средним значениям потребует времени, но в отсутствии значимых фундаментальных драйверов способных изменить ситуацию, в пользу доллара США, такое восстановление выглядит очень вероятным.

рис.1: Матрица распределения вероятности.

Анализ динамики доллара США – USDX

Если в начале марта, на недельном тайме можно было только предполагать стремление доллара США вернуться в зону «нормальных значений», то к концу месяца, это уже стало свершившимся фактом, и индекс доллара USDX снизился в диапазон [-1σ;+1σ] расположенный между значениями 86,00 – 97,00. В начале текущей недели доллар США отыграл часть потерь, но, несмотря на это, можно говорить как минимум о значительном коррекционном снижении USDX от максимумов декабря 2015 года, когда к двадцатым числам  марта курс  потерял около 5% своей стоимости. На этот счет ходят различные «теории заговора» о договоренности центральных банков стран G20, но с точки зрения статистических процессов все укладывается в теорию «схождения к среднему», которая говорит о консолидации большинства значений вдоль среднего уровня. В целом, говоря о текущей тенденции недельного тайма можно констатировать, что курс доллара США находится в диапазоне образованном значениями 93.75 – 100, и нельзя исключать, что после достижения нижней границы данного диапазона на уровне 93.75, курс вновь начнет расти. Однако образованный гармонический медвежий паттерн «Bearish Dragon 8/13», а также нахождение цены ниже уровня 21 ЕМА предполагают возможность развития более глубокого снижения к уровню средних значений – 91 (125 EMA), т.е. понижения доллара США еще на 4-5% от текущих значений к концу II квартала 2016 года.

В свою очередь на дневном тайме курс USDX достиг нижней границы диапазона «нормальных значений» [-1σ;+1σ] (93.50 – 100) и, оттолкнувшись от нее начал восстановление к средним значениям расположенным в зоне 96.75 – 97.25 (125 EMA), образовав при этом гармонический паттерн «Bullish alt 3 Drivers». Однако данный паттерн пока не обладает завершенной структурой, т.к. цена находится ниже уровня 21 EMA – 96.75. В результате, на графике доллара США образовалась зона сопротивления (рис.2), достигнув, которой цена может продолжить снижение к новым минимумам, тем самым продолжив среднесрочную тенденцию понижения, начатую в декабре 2015. Ключом к отмене данного сценария будет закрытие цены выше уровня сопротивления 125 EMA – 97.25.

Рис.2: Уровень 97.25 является ключевым для перемены направления тенденции.

Анализ динамики курса евро - EUR/USD

Анализ динамики курса евро, на недельном тайме показывает образование десятипроцентного диапазона с границами 1.05 – 1.15.  В I квартале текущего года, курс EUR/USD значительно упрочил свое положение, повысившись в цене на 5%, аналогично снижению курса доллара США. Текущая картина распределения вероятности, в принципе предполагает дальнейший рост курса евро к средним значениям 125 ЕМА – 1.1850. Однако сопротивление 1.15 представляется значительным ограничением для дальнейшего роста евро, и на основании фундаментальных данных, у меня есть основания предполагать, что если рост EUR/USD, выше данного уровня и состоится в ближайшее время, то с очень большой вероятностью этот пробой будет ложным, и цена вновь опустится в диапазон 1.05 – 1.15. Говоря о возможности прорыва цены выше 1.15, я предполагаю её не ранее конца апреля – начала мая, т.е. уже после заседания ФРС США, которое пройдет 26-27 апреля. Таким образом, в ближайшее время я не ожидаю стремительного роста котировок предполагающего возможность пары EUR/USD закрепиться выше данной отметки.

На дневном тайме EUR/USD сохраняется среднесрочный повышающийся тренд и в настоящий момент курс находится в зоне «нормальных значений» [-1σ;+1σ] (1.0625-1.1475). Распродажа евро, случившаяся в течение текущей недели, пока выглядит как коррекция к восходящему движению, после, которого курс вновь устремится к  верхней границе диапазона - 1.1475. В подтверждение данного предположения продолжается отработка гармонического паттерна «Bullish White Swan 8/13», что делает достижение верхней границы диапазона  [-1σ;+1σ] еще более вероятным. По крайней мере, рост евро выше 1.1350, имеющий  целью собрать стоп ордера расположенные выше данного значения, выглядит вполне логичным завершением текущего среднесрочного движения (рис.3), после чего цена вполне возможно вернется к среднему значению 1.1050, внутри диапазона [-1σ;+1σ].

рис.3: Предполагаемая динамика курса EUR/USD к уровню 1.1475

Как я и предполагал в начале марта, на четырехчасовом тайме после достижения евро верхней границы диапазона относительной перекупленности [+1σ;+2σ], курсу потребовалось выравнивание статистических отношений и возврат к средним значениям для продолжения движения вверх. В результате этого, после образования паттерна «Bearish Total 8/13», EUR/USD начал снижение и достиг в диапазоне «нормальных значений» [-1σ;+1σ]  первой цели коррекции на уровне - 1.1150. Не исключено, что локальное снижение продолжится и далее, вплоть до уровня 1.11, туда, где сейчас расположено скользящее среднее - 125 EMA. Нельзя исключить и дальнейшего снижения курса в зону уровня 1.1050, с целью достать стоп ордера покупающих евро. Предельной целью данной коррекции мне представляется уровень 1.0975, являющийся нижней границей диапазона «нормальных значений» [-1σ;+1σ]. Однако такое развитие событий, в контексте развития динамики пары на старших таймах, выглядит сейчас менее вероятным, и скорее можно ожидать восстановления роста цены в зоне уровня 1.11(рис.4).

Рис.4: Паттерн «Bearish Total» предполагает снижение евро к 1.11 с последующим восстановлением.

Анализ динамики британского фунта – GBP/USD

На недельном тайме попытка британского фунта вернуться в зону «нормальных значений» [-1σ;+1σ] окончилась неудачей, и GBP/USD по-прежнему остается в зоне относительной перепроданности между [-2σ;-1σ] (1.4475 – 1.3650). Особенно показательной выдалась текущая неделя, когда фунт, достигнув верхней границы диапазона [-2σ;-1σ]  на уровне 1.4475, стремительно обвалился вниз, фактически перечеркнув двухнедельный рост котировок. В целом, как и ожидалось ранее, пара остается тренде снижения и продолжает стремиться к нижней границе диапазона 1.3650. Однако следует учитывать, что текущая поддержка, расположенная  на уровне 1.4150, является важным уровнем, а дальнейшее продвижение фунта вниз должно сопровождаться значительным фундаментальным драйвером, в отсутствии, которого фунт будет стремиться к возврату в зону «нормальных величин» 1.4475 – 1.6425. Кроме этого динамика GBP/USD вошла в фундаментальное расхождение со стоимостью доллара США и золота, что  оказывает британскому фунту поддержку и ограничивает возможности его снижения.

Ситуация на дневном тайме в паре GBP/USD пока развивается в полном соответствии с предположениями высказанными в начале марта, суть которых заключалась в том, что после начала восстановления британский фунт не сможет сразу вернуться к средним значениям на уровне 125 EMA. Попытка пары GBP/USD выйти из зоны «относительной перепроданности» [-2σ;-1σ] (1.3850 – 1.4250) , и закрепится в зоне «нормальных значений» [-1σ;+1σ] (1.4250 – 1.51), окончилась безрезультатно. Достигнув в конце прошлой неделе уровня 1.45, что было несколько выше прогноза предполагавшего разворот в зоне 1.44, фунт вновь фактически опустился туда, откуда он начинал, на уровень 1.4150. Т.к. данный уровень имеет статус значимой поддержки, в том числе и на недельном тайме,  от него, фунт  может  предпринять очередную попытку восстановления, которая, если конечно состоится, приведет к росту GBP/USD вплоть до отметки 1.46. Данный сценарий в среднесрочной перспективе выглядит весьма вероятным, причем в контексте вновь поступивших данных, более вероятным, чем снижение GBP/USD к уровню 1.36, которое, по моему мнению, хотя и остается возможным, но все же, все менее вероятным.

На четырехчасовом тайме ситуация развивается в полном соответствии с возможностью перспективы восстановления британского фунта к 1.4450 и в дальнейшем к 1.4650. После образования в первой декаде марта гармонического паттерна «Bullish A Butterfly 8/13», в середине марта, британский фунт пережил стремительное восстановление к верхней границе диапазона [-1σ;+1σ] 1.4450. После чего столь же стремительно опустился вниз к нижней границе диапазона 1.4050.  При этом бычий гармонический паттерн не был расформирован, что в отсутствии значимого фундаментального драйвера должно вновь привести к восстановлению GBP/USD к верхней границе диапазона - 1.4450, хотя возможно и не столь стремительному, как это было неделю назад (рис.5). Анализируя динамику пары также можно предположить, что фунт, возможно, попытается собрать стопы покупателей, расположенных ниже уровня 1.4050, во всяком случае, я не стал бы исключать такой вариант, и только затем начнет постепенное восстановление к верхней границе диапазона [-1σ;+1σ].

рис.5: Гармонический паттерн предполагает рост GBP/USD к верхней границе диапазона.

Подводя итоги данного обзора можно предположить следующие развитие событий: - в течение следующей недели, доллар США предпримет попытку обновления текущих локальных максимумов образованных на четырехчасовом тайме. В свою очередь валютный рынок попытается обновить локальные минимумы. Однако данная попытка, скорее всего не принесет активам существенных дивидендов, и не сможет развиться значительно выше - ниже текущих экстремумов. После чего доллар США  и валютные пары развернутся и продолжат движение в направлении среднесрочного тренда, вплоть до обновления квартальных минимумов – максимумов расположенных в пределах диапазона «нормальных значений» на дневном тайме, выраженных значениями 1.1475 для евро и 1.4650 для британского фунта.

Глеб Кабанов – аналитик FX Bazooka

Коментарии отсутствуют

Написать коментарий

Вам следует Войти чтобы оставить свой коментарий.