Вероятностный и статистический анализ рынка FOREX - 1 марта 2016 года

Глеб Кабанов евро вероятностный анализ FOREX доллар США индекс доллара USDX EURUSD GBPUSD

Здравствуйте, уважаемые коллеги. После бурных движений, происходивших на рынках в начале февраля, к концу месяца ситуация в большинстве валютных пар несколько успокоилась, что выразилось в изменении положения активов в вероятностном поле. Если в начале месяца доллар США, евро, японская иена, британский фунт и швейцарский франк на дневном и четырех часовом таймах находились в различной степени перекупленности-перепроданности, то к концу февраля ситуация сбалансировалась (рис.1). Исключение составляет британский фунт, остающийся под давлением в связи с возможным выходом Объединённого Королевства из еврозоны. При этом на недельном тайме валютный рынок все еще остается под воздействием восходящего тренда доллара США, имевшего место в 2014 году и формирует диапазон, который может быть как фигурой продолжения, так и фигурой разворота тенденции. При этом, с определенной долей уверенности можно предположить, что согласно распределению вероятностных и статистических процессов для продолжения долгосрочной тенденции роста у доллара США, в настоящий момент, нет достаточных оснований. Следовательно, в текущем году, с большой долей вероятности будет наблюдаться некоторое ослабление позиций доллара США, по широкому спектру валютного рынка.

рис.1: Матрица распределения вероятностных и статистических процессов

Анализ динамики курса индекса доллара США – USDX

Несмотря на возникновение диапазона, на недельном тайме индекс доллара США остается в средней степени перекупленности, что статистически ограничивает возможности для его дальнейшего роста, но окончательно не исключает такого варианта развития событий. Как показали предшествующие события, уровень 100 выступает значительным сопротивлением, для преодоления которого у USDX не хватает сил. В этой связи можно предположить, что и третья попытка американского доллара прорваться выше данного значения, случись она в ближайшее время, окончится безрезультатно. 

На дневном тайме, перейдя год назад в диапазон, индекс доллара США находится в зоне нормальных величин у среднего значения, что теоретически предполагает  возможность движения курса как вверх, так и вниз. Возникновение гармонического паттерна «Bullish Leonardo» предполагает дальнейшее движение доллара США к верхней границе диапазона нормальных значений [-1σ;+1σ], которая в настоящий момент находится на уровне 100.25. Однако продвижение индекса вверх будет осложнено возникновением расхождений с золотом и нефтью, которые уже близки к критическим значениям, и необходимостью преодоления сопротивлений на уровнях 98.50 и 99.25, возле которых восходящая тенденция может быть нарушена в любой момент (рис.2).

рис.2: Паттерн Bullish Leonardo предполагает рост индекса к уровню 100.

На четырех часовом тайме техническая картина предполагает возможность того, что рост доллара США к уровню 100 может и не состоятся.  После резкого падения курса, произошедшего в конце января – в начале февраля, что привело к попаданию USDX в зону значительной перепроданности [-3σ,-2σ], доллар США переживает довольно бурное восстановление котировок и уже фактически достиг  верхней границы диапазона нормальных значений [-1σ;+1σ], расположенной возле уровня 98.50. Одновременно с этим график индекса доллара образовал гармонический паттерн Bearish TOTAL 3, что предполагает возможность разворота курса в зоне значений 98.50 – 99.25. Пока данный паттерн предполагает лишь гипотетическую возможность разворота, однако по мере продолжения роста, USDX будет ощущать возрастающее давление как со стороны цены на нефть, так и со стороны вероятностных процессов предполагающих все возрастающее отрицательное математическое ожидание, которое будет увеличиваться по мере отклонения от среднего значения, расположенного на уровне 97.50. Также можно предполагать, что текущий рост доллара США есть не что иное, как подтверждение пробоя (рис.3).

Рис.3 Паттерн Bearish TOTAL3 предполагает возможность снижения.

Если же говорить о краткосрочных перспективах, то преодоление курсом доллара США зоны значений 98.50 – 99.25 сейчас выглядит маловероятным. Можно предположить, что после попадания в зону предполагаемого разворота стоимость доллара будет снижаться к уровням 97.50 и 96.50, а вот сможет ли USDX восстановить рост к уровню 100, или же наоборот USDX продолжит снижение, пока предсказать невозможно. Вероятности данных событий сейчас близки к 50 на 50, однако анализ дневного тайма предполагает, что доллар все же предпримет, как минимум, еще одну попытку роста и обновления максимумов, но это, скорее всего, произойдет не ранее второй половины марта.

Анализ динамики курса евро – EUR/USD

На недельном тайм фрейме курс EUR/USD остается в средней степени перепроданности между [-2σ,-1σ], а все попытки начать восстановление в зону нормальных значений пока заканчиваются для него безуспешно. Не стала исключением и попытка роста евро, предпринятая в начале февраля, которая произошла благодаря падению рынков акций, но чуда не случилось, это произошло отчасти потому, что рост курса вошел в противоречие с фундаментальными факторами. Однако надо признать, что данный диапазон несколько затянулся, и вполне возможно, что во II квартале мы увидим резкое повышение волатильности в данном сегменте валютного рынка. При этом, как и в случае с курсом USDX, в среднесрочной перспективе можно предположить, как минимум, еще один тест значения 1.05. В настоящий момент нахождение EUR/USD в зоне средней перепроданности [-2σ,-1σ] ограничивает возможности его снижения и можно предположить, что и третья попытка преодолеть 1.05 окажется безрезультатной, но если повышение курса доллара выше значения 100 не очевидно, то в случае с евро, нельзя исключить и теста уровня 1.0250.

На дневном тайме фрейме курс EUR/USD находится в зоне нормальных значений в диапазоне [-1σ;+1σ], что не ограничивает его как в росте, так и в снижении. Однако возникновение гармонического паттерна Bullish White Swan предполагает возможность разворота курса евро и начало восстановления, что входит в противоречие с динамикой индекса доллара США, который на дневном тайме также образовал паттерн повышения, что свидетельствует о возможном продолжении снижения курса европейской валюты, т.к. доллар не может повышаться одновременно с евро. При этом текущее снижение EUR/USD происходило быстрее, чем снижение других валют находящихся в корзине индекса доллара. В результате европейская валюта уже находится в зоне минимальных значений января, в то время как доллар США только стремиться достичь её границы. Более того, активно снижаясь, курс EUR/USD достиг критического расхождения с золотом и нефтью, что предполагает возможность разворота из зоны значений 1.0850 – 1.0750,  в то время как доллар только собирается это сделать (рис.4).

Рис.4: Существует вероятность разворота EUR/USD из зоны значений 1.0850 – 1.0750.

В понедельник, на четырех часовом тайм фрейме, курс EUR/USD достиг нижней границы зоны нормальных значений [-1σ;+1σ], расположенной на отметке 1.09. В результате чего в течение первой торговой сессии недели курс опустился в зону средней перепроданности [-2σ,-1σ], что частично ограничивает его в дальнейшем снижении. Одновременно с этим на графике актива образовался гармонический паттерн Bullish TOTAL3, что полностью соответствует аналогичному паттерну, образованному на курсе индекса доллара США и данный усиливает сигнал. Кроме этого, как и на дневном тайме, курс европейской валюты образовал  критическое расхождение со стоимостью нефти и золота (рис.5). В связи со сложившейся ситуацией, в краткосрочной перспективе маловероятно, что EUR/USD сумеет преодолеть уровень 1.0750 без коррекции к снижению. Возможной целью  восстановления EUR/USD выступают значения 1.11 и 1.1225. Впрочем, как обычно, нельзя исключить и возможности того, что отскочив от текущей поддержки 1.0850, курс EUR/USD не сможет развить свой успех и после достижения зоны значений 1.0950 вновь начнет снижаться.

Рис.5: Зона возможного разворота 1.0750 – 1.0850

Предыдущий ложный разворот курса EUR/USD имел место на прошлой неделе, но тогда курс евро находился в середине диапазона, в зоне средних значений и вероятностная оценка предполагала 50-ти процентную вероятность роста и снижения. В настоящий момент вероятность роста на Н4 оценивается уже в 82%, однако нельзя исключить и того, что курс, как это нередко бывает, опустится еще ниже, прежде чем начнет расти. Исходя из анализа графической информации, сейчас можно предположить, что большинство стоп ордеров мелких участников рынка, открывающих позиции на покупку EUR/USD, расположены в зоне 1.08 – 1.0750. В этой связи нельзя исключить снижения европейской валюты именно в эту зону. Желающим приобрести EUR/USD можно рекомендовать не спешить с открытием сделки, по крайней мере до того момента, пока цена закрытия на Н4 не пересечет уровень 21 EMA снизу вверх, или же трейдер не получит устойчивых сигналов на покупку от своей торговой системы. В свою очередь продажи евро по текущему тренду - возможны, но встречают все большее сопротивление со стороны статистических и вероятностных отношений.

К сожалению, формат данной статьи не позволяет рассмотреть в ней другие валютные пары, что будет сделано уже в ближайшее время, но в заключение хотел бы сказать пару слов о британском фунте. Как я уже говорил выше – британский фунт остается в значительной степени перепроданности но, несмотря на это обстоятельство, я рекомендую трейдерам при покупках фунта соблюдать предельную осторожность. Во всяком случае, я не исключаю возможности того, что в ближайшее время GBP/USD достигнет значения 1.37. Фунт обладает довольно мерзким характером, в силу которого может довольно долго тестировать экстремумы, совершая незначительные коррекции против тренда, и хотя потенциально фунт  способен совершить скачек к уровню 1.44, что обусловлено его критическим положением, трейдеры, дождавшись коррекционного роста, могут продавать фунт по его текущему тренду.

Глеб Кабанов – аналитик FX-Bazooka

Коментарии отсутствуют

Написать коментарий

Вам следует Войти чтобы оставить свой коментарий.