Обзор ситуации на рынке FOREX

Аналитика рынка форекс

Здравствуйте, уважаемые коллеги. Текущая короткая торговая неделя характеризуется рядом факторов неопределенности, сформированных заседаниями центральных банков и публикацией протоколов предыдущих заседаний. Это значительно добавляет на рынки волатильности и приводит к расширению торговых диапазонов. В таких условиях нам необходимо либо ограничивать свои торговые позиции, либо действовать в направлении сложившейся технической картины и реагировать на вновь появившиеся факторы по мере их появления, но ни как не до того, как эти факторы проявятся.

В ночь со вторника на среду заседание проводит Банк Японии, и, хотя изменения политики этого банка не ожидается, сюрпризы все же возможны. Так некоторые источники предполагают, что Банк Японии может расширить покупки активов в своей попытке восстановить инфляционный рост. В настоящий момент этот банк является единственным банком, активно проводящим политику количественного смягчения за счет денежной эмиссии, увеличивая денежную базу на 80 трлн. йен в ежегодном выражении. Это эквивалентно объему эмиссии 50 – 60 млрд. долларов ежемесячно, что превышает темпы последней программы «QE», проводимой ФРС в 2013 году, тогда ФРС эмитировало 45 млрд. долларов ежемесячно. В том случае, если банк действительно пойдет на расширение покупок, это приведет к дальнейшему обесцениванию курса японской иены, но пока это предположение  является лишь возможным вариантом развития событий.

С начала декабря прошлого года йена консолидируется в широком диапазоне 115.60 – 121.80 вдоль ключевого уровня 118.75. Это определяет характер динамики пары как отсутствие тенденции, что уменьшает шансы трейдеров на благоприятный исход. При этом йена находится в зависимости от ситуации на фондовом рынке США. Снижается рынок – растет йена, снижается пара USD/JPY.

Следует отметить, что, несмотря на обновление рынком акций исторического максимума, в конце прошлого года иена не обновляла свой минимум. Тогда пара USD/JPY выросла до отметки в 120 йен за доллар, не сумев преодолеть максимум 121.87, после чего вновь стала снижаться и в настоящий момент образовала на «Н-4» тенденцию на понижение. При этом рост фондовых рынков, который начался в прошлую пятницу и продолжился в начале этой недели, вновь привел к росту пары USD/JPY, которая в настоящий момент тестирует ключевой уровень 118.75 но уже снизу (рис.1). В соответствии с данной технической картиной можно предположить, что пара сделает разворот в зоне значений 118.75, после чего ее можно будет продать в направлении тенденции, сформированной на «Н-4», но не ранее того, как данный разворот будет сформирован. В случае совершения продажи пары цели будут находиться на значениях 117.25 и 116.50, а обоснованный уровень стоп- ордера будет располагаться выше значения 120. При этом возможно возникновение ситуации возврата пары к значениям выше уровня 118.75 без возобновления снижения, что произойдет в том случае, если фондовые рынки продолжат рост. В этой связи крайне важно не открывать позиций на продажу без учета показаний индикаторов.

рис.1: После достижения зоны значения 118.75, пара USD/JPY наиболее вероятно продолжит снижение.

В среду днем в 12.30 мск. будут опубликованы данные по безработице в Великобритании и протокол заседания Комитета по монетарной политики Банка Англии. Основная интрига будет разворачиваться вокруг числа заявок по безработице, поданных в декабре, и голосов членов Комитета, поданных за объем количественного смягчения и ужесточения кредитно-денежной политики. В настоящий момент Банк Англии столкнулся со сложной задачей, в которой ему необходимо решить, как ужесточать монетарную политику на фоне падающей инфляции? Заявления на эту тему от главы Банка Англии весьма противоречивы и не вносят ясности, но политика Банка Англии отличается от политики ЕЦБ и в фундаментальном смысле: фунт выглядит более крепкой валютой, чем евро. При этом технический анализ предполагает вариант продолжения снижения курса фунта.

После достижения британским фунтом минимума 8 января, фунт перешел в диапазон и движется вдоль уровня 1.5150, при этом диапазон имеет наклон вниз, что предполагает продолжение снижение британского фунта к уровню 1.49. При этом попытка прорыва вниз от 19 января оказалась неудачной, и фунт образовал локальный минимум на отметке 1.5060, после чего начал коррекцию и к вечеру 20 января достиг уровня 1.5185. Сейчас показания технических индикаторов указывают на возможное продолжение роста пары GBP/USD к верхней границе диапазона, что ограничивает возможности для продажи британской валюты. Однако вполне вероятно, что такая возможность появится уже в среду. В том случае, если, благодаря выходу новостей, фунт все же сумеет преодолеть сопротивление 1.5160, текущий диапазон может трансформироваться в двойное дно, что приведет к значительному коррекционному росту британского фунта вплоть до уровней 1.5625 и 1.5750. Такую возможность исключать нельзя, но и занимать позиции в расчете на такой разворот сейчас преждевременно. В настоящий момент бинарные брокеры предлагают барьерный опцион на касание уровня 1.5750 со сроком истечения 27 февраля 2015 года с коэффициентом 5.5, что говорит о низкой вероятности данного события.

рис.2: В зоне значений 1.5185 – 1.5250 наиболее вероятен разворот британского фунта.

Из событий среды также следует отметить заседание Банка Канады. Несмотря на относительно высокую процентную ставку в 1%, канадский доллар продолжает устанавливать очередные многолетние минимумы, что связано с падением цен на нефть, и даже рост цен на золото не может остановить взлет пары USD/CAD. Несмотря на снижение инфляции,  маловероятно, что Банк Канады на текущем заседании понизит ключевую ставку overnight rate, которая в настоящий момент составляет 1.0%. В том случае, если это произойдет, пара USD/CAD может вновь обновить максимумы. Пока же у нас нет возможности открывать позиции на продажу пары против текущего тренда. Несмотря на многочисленные дивергенции, открытие позиций на продажу пары возможно только внутри дня.

Коментарии отсутствуют

Написать коментарий

Вам следует Войти чтобы оставить свой коментарий.